智通财经得到消息，目前基金二季报的披露工作正值白热化阶段，基金经理们前段时间的持仓情况也一点点变得清晰可见。刘格菘这位专注于科技赛道的基金经理，正好处在一个收获满满的时期。其掌管的广发科技先锋混合，这只基金规模最大且由他独自负责，在报告这段期间，份额净值实现了53.83%的增长，而同期业绩比较基准的收益率为39.59%。基金的投资明显集中在AI算力及半导体产业链上，兆易创新成功挤身十大重仓股，甚至成为了第一位的持有标的。
刘格菘在相关表述中提到，2026年第二季度，AI领域确实取得了显著的进步，特别是Agent长时任务的推出以及许多行业面临的供给紧俏，使得他在组合管理上决定在AI方向加大投入，特别是针对国内外算力行业的配置比例进行了进一步的提升。
到了第二季度的末尾，前十大重仓股包括兆易创新(603986.SH)、寒武纪(688256.SH)、新易盛(300502.SZ)、东山精密(002384.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、中芯国际(688981.SH)、圣邦股份(300661.SZ)、生益科技(600183.SH)、中微公司(688012.SH)以及北方华创(002371.SZ)。
对比上一季度，寒武纪、新易盛、中芯国际、中微公司这些股票被增持了，增幅分别是19.18%、28.36%、17.68%、36.14%。新加入的重仓股主要源自半导体板块，兆易创新、圣邦股份、北方华创在净值中的占比分别是9.91%、6.14%、4.35%。
在减持方面，东山精密、中际旭创分别减持了408.78万股、29.6万股，减仓的幅度是53.71%、29.38%。
刘格菘说，上半年从供需情况分析寻找值得投资领域时，他意识到AI相关行业的需求仍然处于爆发式增长，供给方面保持稳定，市场份额有可能会进一步聚集到领先的公司手中。从行业前景和供需情况来看，他认为AI相关行业是下半年及明年最有价值的投资方向。如果还用传统的均值回归框架来审视这次产业趋势，可能会错过这个时代的机遇。
他还提到，模型就像是生产力的工具，Coding在工作中的应用程度开始上升，目前正处于快速上升的阶段。作为生产力工具，模型运用得好，产出效率就高，模型与工作的结合是提升竞争力的关键。从这个角度出发，目前看到的领先模型公司的用户增长可能只是冰山一角。未来AI创新体系会如何发展，现在还很难预测，但距离可能的极限还很远。
信息来源：智通财经
