财联社7月22日讯（记者 吴雨其）公募重仓股中，两只光模块龙头占据了前排位置。二季度公募是否仍在持续关注“光”产业链呢？
从市值规模来看，答案显而易见。截至二季度结束，公募持有中际旭创、新易盛的市值相差无几，分别达到2605.28亿元和2055.38亿元。这两家公司，是仅有的持仓市值超过2000亿元的个股。
如果从持股数量分析，“光”产业链内部显示出明显的分化态势。新易盛二季度得到公募增持8179.97万股，而中际旭创则遭遇减持2454.80万股。此外，光迅科技、剑桥科技、仕佳光子等公司的持股数量增加，中天科技、亨通光电、长飞光纤光缆等公司的持股数量则明显减少。
公募并未完全撤离“光”产业链，但并非全线增持。新增加仓主要集中在光模块、光芯片以及部分光器件公司，资金还流向了半导体设备、存储、PCB和国产算力等领域。
（注：本文持仓数据为公募基金整体口径，涵盖主动基金和ETF，持股数量变化不能完全代表个别基金经理的操作。）
新易盛获得增持8179.97万股，光模块与光芯片领域资金持续流入
光迅科技、剑桥科技和仕佳光子的持股数量也大幅提升。二季度，公募增持光迅科技2337.19万股、剑桥科技A股2133.60万股、仕佳光子1888.92万股。通过期末持股量和单季变动测算，这三家公司持股量均较一季度末翻番，剑桥科技A股更是达到一季度末的四倍。剑桥科技H股同期也获得增持773.60万股。
天孚通信、源杰科技和太辰光分别获得增持1495.00万股、1485.13万股和1054.86万股。天孚通信期末持股数量增至9426.70万股；源杰科技期末共有678只基金持有，持股数量达到3459.23万股，持仓市值为652.41亿元；太辰光持股数量增至1325.75万股。
中际旭创的情况则有所不同。公司二季度末的公募持股数量为2.05亿股，较一季度减少2454.80万股。作为同类光模块龙头企业，新易盛增持明显，中际旭创持股数量回落。
中天科技、亨通光电均被减持超亿股，“追光”并非“all光“
部分光产业链公司的持仓在二季度出现显著下降，光纤光缆公司尤为突出。
中天科技被公募减持1.89亿股，二季度末持股数量降至2.36亿股；亨通光电被减持1.36亿股，期末持股数量为2.58亿股。长飞光纤光缆H股也被减持3671.14万股，A股长飞光纤也被减持1393.37万股。
部分光模块及光器件公司的持仓同样有所减少。德科立二季度被减持1840.75万股，腾景科技被减持1362.61万股；罗博特科、华工科技和光库科技分别被减持592.09万股、158.98万股和97.97万股。
光纤光缆领域并非全面减仓。永鼎股份二季度获增持6345.59万股，期末公募持股数量达到2.16亿股，是该细分领域中增持较为突出的公司。
整体而言，二季度公募对“光”产业链的配置并未显著降温，但并非全产业链同步增持。资金更多地流向光模块、光芯片和部分光器件，光纤光缆板块内部则有增有减，持仓选择更加集中在具体环节和公司。
AI硬件仍是共识，业绩兑现成为筛选标准
多位基金经理在二季报中持续将AI算力基础设施列为重点方向。融通产业趋势二季报中提到，Coding、Agent等应用带动数据调用量快速增长，光模块、PCB及上游电子布、覆铜板需求随之增加；红土创新新科技二季报中则指出，科技板块处在高预期环境中，后续需要以公司业绩兑现度为基准，综合评估估值与预期定价。
诺安基金权益投资事业部副总经理、研究部总经理邓心怡表示，“2026年，全球人工智能产业以创新产品为引领，有望从‘基础设施投资期’向‘商业化变现期’逐步过渡。”随着大模型在编程、长程推理和多智能体协作等场景不断迭代，算力投资更多由推理需求驱动，产业
