东方证券股份有限公司（东方证券，600958）与上海证券有限责任公司的合并重组计划取得新突破。
7月27日晚上，东方证券公布了《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）》，计划发行A股股票并支付现金，从而获得上海证券100%的股权，交易总额为251.2亿元，对应估值大约是1.25倍的市净率。
从4月东方证券A股股票暂停交易，到5月发布预案，再到7月草案公布，东方证券合并上海证券在三个月内迅速完成了关键步骤的推进。
预计交易完成之后，东方证券的资产规模能进入行业前十的位置
公告中说明，东方证券计划用发行A股股票支付大约235.5亿元，用现金支付15.7亿元，股票发行价格是10.29元/股。
根据上海东洲资产评估有限公司提供的、并由上海市国资委备案的评估报告，以2023年3月31日为基准日，上海证券股东全部权益的评估值是251.1984亿元，相比合并报表里的归属于母公司的所有者权益账面值201.21亿元增长了24.85%。
当天，国泰海通证券股份有限公司（国泰海通，601211）也发布了关联交易公告，表示公司已在7月27日和东方证券签署正式的《交易协议》。
公告显示，国泰海通持有上海证券24.99%的股权，其中18.74%是用换股方式支付，6.25%是用现金支付，交易总额约为62.77亿元。
国泰海通指出，因为公司的实际控制人上海国际集团有限公司及其全资子公司上海国际集团投资有限公司合计持有上海证券24.01%的股权并参与此次交易，所以这一事项属于与关联方共同投资的关联交易，在董事会决策权限之内，不需要提交股东会审核。
这次重组还需要得到上海市国资委、上海证券交易所以及中国证监会的批准、核准或者注册。
2023年5月6日晚上，东方证券首次公布了合并重组的预案，由于当时标的资产审计和评估工作还没完成，交易价格还没有确定，公司股票于5月7日恢复交易。东方证券5月6日公布的重组预案显示，这次交易完成之后，公司的控股股东和第一大股东不会发生变化，公司将引入百联集团有限公司、上海国际集团有限公司等战略投资者，资产总额有望进入行业前10名。
根据东方证券的公告，到2023年12月31日，公司拥有7家分公司、163家证券营业部，全资控股上海东证期货有限公司、上海东方证券资本投资有限公司、东方金融控股（香港）有限公司、上海东方证券资产管理有限公司、上海东方证券创新投资有限公司，同时作为第一大股东参股汇添富基金管理股份有限公司。
业绩方面，东方证券2023年年报显示，公司2023年实现营业收入153.58亿元，同比增长26.18%；归属于母公司股东的净利润56.34亿元，同比增长68.16%。
根据东方证券披露的2024年半年度业绩快报，公司本年上半年实现营业收入95.60亿元，同比增长19.49%；归属于母公司股东的净利润45.18亿元，同比增长30.46%，创下近十年来中期利润的新纪录。
此次交易的标的公司上海证券，是由原上海财政证券公司和原上海国际信托投资公司证券部通过新设合并方式建立，2001年5月正式开业，2020年12月百联集团有限公司通过增资成为公司控股股东。
按照交易草案，到2023年12月31日，上海证券注册资本是53.27亿元，拥有1家期货子公司、1家公募基金子公司、9家分公司和72家营业部，形成了以上海为中心，业务覆盖长三角、珠三角、京津冀及成渝经济圈的业务网络。
同一时期，上海证券资产总额达到958.66亿元，2023年实现营业收入34.25亿元，净利润13.23亿元。
今年内券商的并购重组活动持续进行
除了东方证券并购上海证券之外，2024年以来，证券行业的多项并购重组事项不断取得新的进展。
7月17日，国海证券股份有限公司（000750）以32亿元的价格竞得了大通证券股份有限公司51%
