财联社7月29日讯（编辑 胡家荣），今日港股市场整体表现良好，科技板块成为 standout。收盘时，恒生指数报25807.92点，上涨1.96%；科技指数报4864.73点，涨幅达到2.84%；国企指数报8623.52点，上涨2.22%。
在科技指数中，理想汽车-W(02015.HK)、MINIMAX-W(00100.HK)、比亚迪电子(00285.HK)表现突出，涨幅均超过6%。
整体市场表现显示，汽车、新消费、游戏行业活跃，而PCB、存储芯片、光通信行业则相对疲软。
国内多家汽车制造商积极布局机器人领域，理想汽车-W(02015.HK)上涨9.90%，零跑汽车(09863.HK)上涨9.50%，奇瑞汽车(09973.HK)上涨8.43%。据悉，比亚迪将在8月于“迪空间”发布首款人形机器人，这是其首次公开展示实体样机。小鹏集团的新一代IRON人形机器人已在广州工厂开始小批量生产，量产线进入最终调试阶段。理想汽车计划年内推出“双轮”与“双足”两款机器人产品。具身智能已成为全球汽车产业的共同发展方向，截至2026年4月，全球近20家主要汽车制造商已涉足此领域，涵盖特斯拉、奔驰、宝马、大众等国际品牌，以及长安、上汽、小鹏、广汽、奇瑞等中国品牌，这些企业通过自研、合资、孵化等多种方式推进项目。
新消费板块中的个股也表现强劲，布鲁克(00325.HK)上涨15.93%，蜜雪集团(02097.HK)上涨7.71%，卫龙美味(09985.HK)上涨7.43%。国务院在7月13日正式批准了《扩大消费“十五五”规划》，明确目标到2030年，社会消费品零售总额将达到60万亿元左右，并提出“服务消费提质”与“人工智能+消费”作为新的增长点。同时，国家统计局的数据显示，6月份社会消费品零售总额同比增长1.0%，这是同比转正的首次。
今年二季度，机构进一步减持消费股，消费板块的持仓比例降至历史最低点。从2026年第二季度的基金持仓来看，公募基金在科技行业，特别是电子、通信领域的配置增加，而消费各行业的配置依旧处于低位。
AI产业链受资本开支问题影响，出现回调。PCB和光通信板块继续下跌，芯碁微装(09630.HK)下跌15.80%，胜宏科技(02476.HK)下跌7.90%，建滔积层板(01888.HK)下跌6.52%。英伟达正在推进一项潜在规模超7500亿美元的AI基础设施交易，交易规模的庞大引发了海外市场对“循环融资”和资产泡沫风险的担忧。谷歌在二季度的自由现金流为负，录得-59亿美元，尽管其通过发行股票和债券补充了流动性，但巨大的资本开支给短期财务报表带来了压力，促使机构投资者重新评估AI硬件需求的预期。
同样受到影响，AI产业链中的其他公司也出现了股价下跌，长飞光纤光缆(06869.HK)下跌5.95%，剑桥科技(06166.HK)下跌1.87%，华虹宏力(01347.HK)下跌1.08%。内存价格涨幅逐渐回归常态，兆易创新(03986.HK)下跌3.24%，澜起科技(06809.HK)下跌2.88%。TrendForce最新的调查预测，2026年第三季度DRAM合约价格环比上涨13%~18%，NAND闪存合约价格环比上涨10%~15%。尽管价格仍在上升，但与二季度约60%的爆发式增长相比，增速明显放缓。市场分化是主要原因，企业级AI客户需求旺盛，而消费级终端客户的预算接近极限。
