智通财经得到消息，数周内AI泡沫破裂让华尔街经历了不少风风雨雨。周四传出重磅消息：由硅谷明星投资人、前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创办的神话级对冲基金Situational Awareness(SA)，因为AI持仓中使用高杠杆而遭遇重大损失。据悉，该基金已经把高达160亿美元的公开股票投资组合紧急卖给了肯·格里芬(Ken Griffin)旗下的城堡基金(Citadel)。这一事件标志着AI对冲基金时代里最耀眼的明星坠落，同时“利空出尽”的预期也引爆了隔夜美股的显著反弹。
华尔街的交易员中有其他说法。在另一个版本里，这不是一次普通的爆仓——城堡基金在24小时内接手了部分“带血筹码”，更像是一场由地缘政治、产业政策与资本博弈联合策划的精妙棋局。
年化回报439%到瞬间崩塌：高杠杆AI泡沫
Situational Awareness的崩溃速度比其崛起速度更快。数周前，Aschenbrenner还是硅谷的风云人物。他凭借2024年发表的《Situational Awareness》精准预测AI算力瓶颈，一战成名。
凭借高度集中在AI基础设施上的配置和大量使用杠杆，该基金取得了惊人的业绩。知情人士透露，到2026年6月底，基金净回报率达到了439%，自成立以来的累计净回报超过1000%。7月初资管规模一度增长到450亿美元。
极端收益意味着极端风险。据悉，Aschenbrenner大幅使用了高杠杆来增加AI存储芯片及相关科技股的投资回报。在全球AI概念股过去一个月的剧烈去杠杆化浪潮中，重仓SK海力士(SKHY.US)、美光科技(MU.US)、闪迪(SNDK.US)及CoreWeave(CRWV.US)的SA基金遭受了毁灭性打击。仅在7月，其核心持仓的跌幅普遍超过了35%，高杠杆造成的Margin Call迅速把这个百亿新星推入了困境。
因为亏损过快，Aschenbrenner曾试图紧急融通资金或找到接盘商，最终不得不集中与城堡证券达成一揽子交易，以最快速度平仓止损，避免损失进一步扩大。据了解，美国银行、高盛及摩根大通在内的主要经纪商一直在帮助该基金满足保证金要求或有序减仓。该基金周三与多家大型机构进行紧急谈判，希望出售部分资产或筹集新资金。
最终，城堡基金在不到24小时内完成了交易，收购了该基金的大部分公开股票持仓。据报道，Millennium Management等大型多策略基金也曾参与竞购。高盛和摩根大通等主要经纪商负责协调资产出售。
城堡基金迅速接盘与美股异常上涨：阴谋论浮现
让市场气氛变得奇怪的是，当Situational Awareness爆仓的消息传出后，美股特别是此前超跌的科技板块非但没有因为恐慌而下跌，反而出现了报复性上涨。投资者普遍认为，随着最后一位“顽固”的高杠杆AI多头被彻底清盘，市场的抛售压力已经得到了阶段性释放。
最具戏剧性的一幕发生在7月30日。消息发布后，Situational Awareness前重仓股集体暴涨：闪迪涨了25.99%，CoreWeave涨了21.51%，Nebius涨了27.13%，SK海力士涨了17.52%，美光科技涨了18.36%，西部数据涨了15.37%，AMD涨了13%，甲骨文涨了8.34%。
时间点“惊人巧合”，就在最近一周，美国刚刚暂停了对伊朗的军事打击，白宫内部关于AI开源模型的封杀问题出现了激烈争论。并且，涉及160亿美元资产的交易，在24小时内就完成了尽职调查、定价和交割——这暗示城堡
