南方基金万朝辉：科技制造有望成为中周期主导产业，关注产业升级机遇

上证报中国证券网讯（记者 杨子晏）最近，上海证券报携手南方基金、华泰证券合办的“上市公司新质生产力调研行”抵达信维通信。活动期间，南方基金基金经理万朝辉在现场交流环节，阐述了他对于当前市场环境、产业周期以及投资方向的一些看法。万朝辉，毕业于武汉大学金融工程专业，自2015年6月起便加入南方基金，目前担任南方平衡配置混合的基金经理。他谈到，中国经济发展当前正处在产业结构由传统产业推动转向科技制造引领的阶段。早些时候，城镇化进程促进了周期板块的崛起，消费升级则带动了消费板块的繁荣。而今，随着中国迈向高质量发展时期，科技制造领域极有可能成为中周期里的关键产业方向。万朝辉补充道，“中周期主导产业的轮换，实际上反映了经济发展和产业结构演进中对优势产业的选择。”如今，在新质生产力不断涌现及人工智能技术持续进步的双重推动下，泛科技制造业正逐步确立其在产业升级中的核心位置。就市场表现而言，今年上半年A股市场显现出明显的分化态势，成长股的表现远超价值股，小盘股和高估值股也更胜大盘股和低估值股一筹。电子与通信等科技板块尤其吸引了投资者的目光。但自7月起，市场风格出现显著调整。原先表现突出的电子、通信、机械等行业开始回调，市场交易拥挤度得到缓解，风格越来越倾向于回归基本面。万朝辉评估，在现行市场环境下，整体市场估值保持中性，并无明显的系统性风险。经由前期的调整，部分板块的成交压力已有所减轻，未来仍需密切追踪产业趋势和企业基本面的变动情况。