美国本土厂商虽然具备相应技术实力，但在产能方面却难以在短期内达成预期，同时云厂商对于高速光模块的兼容性和可靠性测试也需要相当长的周期。这一系列因素可能共同作用，对美国的AI数据中心建设进度造成影响。
文 ｜《财经》研究员 康国亮 周源
编辑 | 杨秀红 刘以秦
继在禁止进口中国机器人和逆变器之后，美国政府将关注点转向了中国的光收发模块。
据媒体8月4日的报道，知情人士透露，美国联邦通信委员会（FCC）正计划草拟一项新规，禁止进口中国制造的新款光模块。不过，已经取得FCC认证的成熟型号将不受此限制，而非中国厂商的产品则可以获得一定的准入豁免。
报道还提到，美国官员希望这项禁令能够在今年内发布并实施，但草案目前尚未最终确定，FCC仍保留着修改、放松或搁置该政策的权利。
面对这一禁令传闻，中国驻美国大使馆作出了回应。中方敦促美方倾听两国工商界的意见，停止对中企的无端指责，避免频繁使用制裁手段。如果美方推出会严重损害中方利益的政策，中方将不会坐视不管，会采取必要的回应措施。
高速光模块在GPU集群之间进行光电信号的转换，是超级算力网络的重要组成部分。美国头部云厂商每年高达数千亿美元级别的AI资本开支，绝大部分都会反映在高速光模块订单上。美国以算力基础设施安全为由禁止国产新款产品的进口，实际上是从芯片上游开始封堵，进一步延伸到算力硬件中下游关键零部件的供应链争夺战。
市场普遍担忧，如果该禁令得以实施，可能会对中国目前占据主要市场份额的中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块厂商造成冲击。
一位接近中国光模块厂商的人员向《财经》表示，当前情况仍存在变数，相关公司的回应并未明确，现阶段应以国家主管部门的立场为主。
产业影响
FCC给出的理由是网络安全风险，声称中国设备存在数据窃取、植入恶意程序、干扰关键AI算力设施运行的风险。
一位了解产业情况的人士告诉《财经》，光模块仅负责光电信号转换，并不具备数据存储和信息采集功能，从技术角度看几乎不存在数据泄露的风险。
“这一禁令可能是为9月中美人工智能政府间对话前美方的一种施压手段。”一位业内人士分析认为。他指出，过去几年，美国针对中国光模块行业的加征关税或贸易禁令等措施都没有得到兑现，这背后体现了光模块在美国AI建设中的重要程度，也展示了中国制造业的优势，中国光模块行业在全球AI领域的位置与其他国家的特定行业相似，比如韩国的存储和日本的材料产业。
在媒体报道中，没有明确界定受限制的“新款光收发模块”，但市场上普遍预计管控的重点会放在迭代版1.6T、3.2T等下一代高速光模块上。因为800G光模块已经通过认证，并且正在批量供应美国市场。而初代版本的1.6T光模块正处于“成熟老款”与下一代新品之间的交界处，是否受限将取决于FCC如何定义“新型号”。
目前，全球AI产业正处于从1.6T向3.2T光模块技术转变的关键时期，英伟达的新一代算力平台、谷歌的TPU集群都已经开始了下一代光模块的测试和样品发送。美方选择绕过成熟市场的存量，直接限制新品的市场准入，目的在于打断中国厂商在高端光器件持续迭代中的领先地位，迫使北美云厂商转向本土或海外替代供应商。
中国厂商在高端光模块的封装、系统集成、良率控制和成本控制等方面具有明显优势。
行业研究机构LightCounting的统计数据显示，2025年全球以太网数通光模块市场规模将达到约238亿美元。按照营收额排名，全球前十的公司依次为中际旭创（中国）、新易盛（中国）、Coherent（美国）、光迅科技（中国）、Lumentum（美国）、纳真科技（原海信宽带，中国）、华工正源（中国）、索尔思光电（中国资本控股、美国运营主体）、Marvell（美国）、剑桥科技（中国）。
如果禁令正式出台，受到冲击的中国厂商主要是中际旭创和新易盛。
在全球光模块行业的头部厂商中，中际旭创的市场占有率为23%—27%，其海外市场营收占比高达约90.58%，包括英伟达、谷歌、M
