三大指数开场低后转为上涨，整体收高。沪指上涨1.47%，创业板指上涨1.32%，科创50指数大涨4.78%，北证50指数上涨2.37%。两市总成交额达到2.66万亿元，比前一天增加了4460亿元。
市场并未因为昨日的传闻而受到太大影响。"易中天"开盘后虽有大跌，但随后收窄了跌幅，天孚通信甚至出现红色。目前这三家公司均表示FCC还未发布正式文件，机构分析认为落地可能性很低。
7月份的恐慌情绪得到一定消化，资金开始关注已经跌了半年的AI应用领域，这条线终于迎来了积极信号。
01、AI应用集体发力
板块表现上，贵金属、MLCC、小金属显现出较强动力。国际金价回升至4134美元，韩国央行13年来首次重启购金计划，中国黄金ETF已经连续14天出现净流入，四川黄金涨停。AI服务器和电动车驱动高容MLCC供需关系紧张，博杰股份连续两日涨停。云南锗业、中钨高新也实现了涨停。
AI硬件端同样在修复过程中，半导体板块全面活跃。金海通连续两日涨停，中巨芯、正帆科技上涨20%，大为股份、康强电子、江化微等多股涨停。
催化事件密集发生，第27届电子封装技术国际会议（ICEPT）今日正式开幕；长鑫存储Q2营收同比大幅增长716%，全球DRAM市场份额跃升至第四，全年扩产计划涉及设备采购达50至60亿美元；中微公司预告上半年净利润增长282%至311%。
TrendForce预测DRAM供不应求的情况至少会持续至2027年；SEMI预测今年全球半导体设备销售额将达到1659亿美元，创下历史新高。此外，三星和SK海力士评估中微设备用于中国工厂的消息，进一步激发了国产替代的预期。
PCB板块掀起波澜，AMD的指引引发了午后行情的活跃。苏姿丰在财报电话会上披露的超预期指引——2026下半年服务器营收同比增幅超过80%、2027年数据中心销售额预计翻倍，AMD计划于2027年推出MI500+Verano机架级产品。
胜宏科技午后几乎触及20CM涨停，涨幅超过17%，H股一度上涨超过19%；宝鼎科技、东材科技涨停，工业富联涨停。花旗预测覆铜板厂商8月份将涨价10-15%。
AI算力链的高景气度持续发展，本轮调整更多体现在交易和情绪层面。而应用端经过半年的下跌，终于迎来了反弹行情。
AI应用端新开普20cm涨停板上，德生科技、粤传媒、天下秀、泛微网络也强势涨停，卓易信息、汉鑫科技、迪安诊断、中控技术、软通动力等多股紧随其后。
催化因素包括Palantir Q2业绩大幅超出预期，股价单日暴涨29%。
7月中下旬以来，美股软件ETF IGV上涨了8.4%，同期半导体ETF SOXX下跌了1.7%。但若观察年内累计表现，SOXX累计涨幅达到80.2%，而IGV却只有-3.5%，可以说是经历了大半年的下跌。
财报季前，全市场预期最差的板块，正是软件。由于上半年硬件表现优异、软件表现垫底，软件板块仓位被砸至历史最低点，这也为反弹积累了动能。
"SaaSpocalypse"叙事下，软件公司成为AI交易中天然的做空目标，多头清仓、空头加码同步进行。
截至8月初，摩根大通仓位追踪团队数据显示软件板块长期仓位位于历史第1百分位，半导体位于第97百分位，一个被挤到地板，一个堆在天花板。
另外，Agent规模化落地的门槛大幅降低，这对软件公司来说是利好消息。7月31日，OpenAI将GPT-5.6 Luna定价下调80%，推理成本出现雪崩式下跌，应用层面的长期利润痛点得以缓解。
财报季提供了最后一个、也是最重要的估值参考点。Palantir财报是软件板块目前最新的观测样本。Q2营收19.35亿美元、同比增加93%，美国商业收入增长149%，待履约合同62.4亿美元、同比翻倍，营业利润率为47%，全年营收指引从76.5亿美元一次性上调至81.5亿美元。
昨天，绩后的Palantir股价单日暴涨29.45%，创下2024年2月以来最大单日涨幅，市值日内增加近500亿美元。
市场此前对这类软件公司的最大担忧是OpenAI
