7月以来，五年期大额存单再度引起储户们的兴趣，不少银行重新将其推向市场。券商中国记者调查发现，中、农、工、建这四大国有银行及部分股份制银行已开始销售这类存款产品，甚至有些银行的额度已经迅速售完。
长期限大额存单的出现，与银行优化负债结构、防止存款外流及应对市场流动性变动有密切关系。对于储户来说，这类产品更适合长期不用钱且偏好低风险的客户，但购买时需思考五年内可能产生的流动性代价。
利率上限为1.8%
今年7月上旬，中国银行推出了2026年第一期个人大额存单，期限从1个月到5年不等，这标志着五年期大额存单的回归。随后，农业银行和建设银行也相继推出了长期存款产品。到了8月1日，工商银行也推出了五年期个人大额存单，标志着四大国有银行在暂停该产品一段时间后重新上线。
就利率与购买门槛而言，目前四大行的五年期大额存单起存金额都是20万元，最高年化利率为1.6%。
除了国有大行，一些股份制银行也紧随其后，推出了五年期大额存单。例如，华夏银行发行的2026年第六期个人大额存单，五年期起存金额从20万元到100万元不等，年化利率在1.75%到1.8%之间；平安银行的五年期大额存单年化利率为1.75%，起存金额同样是20万元。
到8月4日晚上，记者在查看中国银行和工商银行的手机银行时发现，年化利率1.6%的五年期大额存单已经显示“额度不足”。一位国有大行工作人员告诉记者，这类长期限大额存单主要针对风险偏好低、资金稳定性高的客户，主要是中老年群体。
为何五年期大额存单重现市场？
与普通定期存款相比，大额存单的起存金额较高，利率也相对更有优势，加上部分产品支持转让功能，能在一定程度上提高资金的流动性，曾一度是银行吸引存款的重要工具。
不过，近年来由于银行净息差压缩，多数银行选择降低高成本负债的规模，三年期和五年期这类长期限的大额存单由于资金成本较高，发行规模持续减少，五年期产品一度很难找到。
招联首席经济学家董希淼分析，这次大银行重启五年期大额存单主要基于三点原因：第一，2026年将面临超过50万亿的定期存款到期，银行需要提前锁定即将到期的资金，以避免存款的大规模流失；第二，在控制成本和稳定存款之间找到平衡点，目前五年期存款利率在1.55%至1.80%，与三年期产品的利差很小，这意味着银行能以未明显增加的边际成本获得长期稳定的负债；第三，回应居民在“资产荒”环境下对锁定长期收益的需求。
至于今后是否会有银行继续发行这类产品，苏商银行特约研究员薛洪言曾表示，银行是否发行长期限大额存单，主要取决于自身的流动性管理、息差目标以及对未来利率走向的判断。对一些品牌影响较弱、负债来源有限的银行来说，长期存款产品可能是稳定客户资金的重要手段。
董希淼也提到：“这次重启不代表长期限大额存单的全面回归，更多的是部分银行根据自身资产负债情况采取的差异化、阶段性存款吸收策略。”
同时，业内人士也告诫，虽然五年期大额存单能够固定长期收益，但储户仍需考虑资金的流动性需求。如果未来市场利率下降，长期限产品能帮客户锁定当前收益；但如果中途有资金使用需求，长期的锁定可能会带来流动性成本问题。
责编：战术恒
排版：王璐璐
校对：王锦程
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