8月7日财联社消息，彭科峰记者报道，五年期大额存单能否再度成为行业热点？前日，常熟农商银行官网发布通知，宣布从2026年8月6日起发行常农2026年个人大额存单，固定期限五年，利率为1.70%。财联社记者根据公开资料核实，这应为此次“大额存单回归潮”中，首家推出五年期产品的中小银行。相比此前的华瑞银行等地方银行，后者推出的多属短期限产品。这一举动标志地方中小银行开始和国有行、股份行一道，加入长期限大额存单市场的竞争行列。
值得关注的是，常熟农商行此次的五年期大额存单利率设定为1.70%，虽比国有行高出10个基点，却显著低于多数股份行，呈现出一种不寻常的“利率倒挂”现象，这与以往的市场常规有所不同。
背后有何深意？常熟农商行前日重启五年期大额存单发行
前日下午，常熟农商行在其官方网站发布了一则关于发售常农2026年个人大额存单的通知。公告内容显示，该行自2026年8月6日起开展此项业务。所谓个人大额存单，是由该行独家发行的记账式存款凭证，专为个人客户设计，属于普通存款类别。本次活动的最低存款金额为20万元，存单额度有限。
财联社记者调查发现，此次常熟农商行发行的大额存单为五年期版本，年化收益率为1.70%，总发行额度为5000万元。银行进一步说明，该存单支持提前支取操作，但提前支取部分将按照当日常熟农商行的活期存款利率计算利息；未提前取出的部分则继续执行原存单的计息规则。在整个存款周期内，客户有且仅有一次机会进行全部或部分提前支取。“我会依照经营方针来确定每一期大额存单的发行量，一旦客户成功认购，其额度将直接扣除相应的发行量，售完即止。”
据常熟农商行官网信息，这是该行在一周之内推出的第二款大额存单产品。7月31日，该行也曾经发售过一款大额存单，但期限仅为一年，年利率为1.45%，发行额度为5.5亿元。而根据该行官网可查询的信息显示，此前发布的其他大额存单产品也均属于短期限。
“极有可能是在大银行相继推出五年期大额存单产品后，该行受到激励，才会突然调整负债管理策略。”有银行内部人士这样认为。
财联社记者查询到，常熟农商行此次重启五年期大额存单产品，应为今年7月大银行率先推出此类长期限产品以来，中小银行中首个跟进的案例。
例如在中国货币网上，自今年7月起，没有任何中小银行发布过五年期大额存单的发行公告，发布的新产品多为6个月、1年、2年等短期限产品。若将时间范围扩大至整个2026年，五年期产品更是几近于无。另外，近期部分民营银行虽然也在重启大额存单发行，但其最长期限也仅为三年。
股份行和农商行的利率比较出现反常现象，部分大行的五年期产品已全部售出
自7月1日起，中国银行率先恢复发行五年期大额存单，到目前，工行、农行、建行都已相继推出同类产品。在股份行方面，平安银行、华夏银行等机构也在7月下旬逐步推出了五年期产品。从产品利率角度分析，这场五年期大额存单的“复苏潮”中，并未出现“中小银行年化利率高于股份行，股份行高于国有行”的惯例。
目前，国有大行的五年期大额存单年利率维持在1.55%到1.60%之间。平安银行、华夏银行等股份行的五年期产品年利率则位于1.75%到1.80%区间内。然而，常熟农商行的五年期大额存单年利率只有1.70%，尽管比国有行高出10个基点，但还是明显低于股份行。因此，如果单纯从收益角度考虑，客户更倾向于选择股份行的产品。
今日记者登录工商银行APP发现，该行8月1日重启发行的年化1.60%五年期大额存单已经显示“已售罄”，但年化1.55%的产品仍有剩余额度。中行的部分同类产品也因额度售罄而在更早时间下架。
此前中行等大行重启五年期大额存单发行后，多位行业专家、机构分析师向媒体透露，预计这股趋势
